Поскольку Биткойн взлетел до новых максимумов в прошлом году, многие люди задумываются, стоит ли им инвестировать в рынок.Однако недавно команда Goldman Sachs ISG предупредила, что для большинства инвесторов нет смысла размещать цифровые валюты в своих портфелях.

В новом отчете для клиентов по управлению частным капиталом Goldman Sachs указал, что биткойн и другие криптовалюты не соответствуют инвестиционным стандартам.Команда заявила:

«Хотя экосистема цифровых активов чрезвычайно драматична и может даже полностью изменить будущее финансового рынка, это не означает, что криптовалюта является классом инвестиционных активов».

Команда Goldman Sachs ISG отметила, что для определения надежности инвестиций в активы должны быть соблюдены как минимум три из следующих пяти критериев:

1) Стабильный и надежный денежный поток на основе контрактов, таких как облигации

2) получать доход за счет воздействия экономического роста, например, акций;

3) может обеспечить стабильный и надежный диверсифицированный доход для инвестиционного портфеля;

4) снизить волатильность инвестиционного портфеля;

5) Как стабильное и надежное хранилище стоимости для хеджирования инфляции или дефляции.

Однако Биткойн не соответствует ни одному из вышеперечисленных показателей.Команда указала, что прибыль от криптовалюты иногда неудовлетворительна.

Основываясь на «характеристиках риска, доходности и неопределенности» Биткойна, Goldman Sachs подсчитал, что в инвестиционном портфеле со средним риском 1% распределения инвестиций в криптовалюту соответствует доходности не менее 165%, чтобы быть ценным, и 2% конфигурации. требует годовой доходности 365%.Но за последние семь лет годовая доходность Биткойна составляла всего 69%.

Для типичных инвесторов, которым не хватает активов или портфельных стратегий и которые не могут противостоять волатильности, криптовалюты не имеют особого смысла.Команда ISG написала, что они также вряд ли станут стратегическим классом активов для потребителей и частных клиентов.

Всего несколько месяцев назад цена транзакции Биткойн достигала 60 000 долларов США, но в последнее время рынок был очень вялым.Хотя количество биткойн-транзакций в последнее время увеличилось, это означает, что общая потеря рыночной стоимости намного больше.Голдман Сакс заявил:

«Некоторые инвесторы купили биткойн по самой высокой цене в апреле 2021 года, а некоторые инвесторы продали его по низкой цене в конце мая, поэтому часть стоимости фактически испарилась».

Goldman Sachs отметил, что еще одной проблемой является безопасность криптовалют.В прошлом были случаи, когда торговые ключи инвесторов были украдены, чтобы криптовалюты нельзя было вывести.В традиционной финансовой системе также существуют хакеры и кибератаки, но у инвесторов больше средств защиты.На зашифрованном рынке после кражи ключа инвесторы не могут обратиться за помощью к центральному агентству для возврата активов.Другими словами, криптовалюта не полностью контролируется инвесторами.

Отчет появился, когда Goldman Sachs расширяет свои криптовалютные продукты для институциональных клиентов.Ранее в этом году инвестиционный банк Goldman Sachs запустил подразделение по торговле криптовалютой, ориентированное на биткойн.По данным Bloomberg, в ближайшие месяцы банк предоставит клиентам другие опционы и фьючерсные услуги.

#КДА# #БТЦ#