O analista do JPMorgan Chase, Josh Young, disse que os bancos representam a infraestrutura comercial e financeira de todas as economias específicas e, portanto, não devem ser ameaçados pelo desenvolvimento de moedas digitais do banco central que os eliminarão gradualmente.

Em um relatório na quinta-feira passada, Young apontou que, ao introduzir o CBDC como um novo canal de empréstimo e pagamento de varejo, tem um grande potencial para resolver o problema existente de desigualdade econômica.

No entanto, ele também disse que o desenvolvimento da CBDC deve ser cuidadoso para não danificar a infraestrutura bancária existente, porque isso resultará na destruição de 20% a 30% da base de capital diretamente do investimento do banco comercial.
A participação da CBDC no mercado de varejo será menor que a dos bancos.O JPMorgan Chase disse que, embora o CBDC seja capaz de acelerar ainda mais a inclusão financeira do que os bancos, eles ainda podem fazê-lo sem interromper severamente a estrutura do sistema monetário.A razão por trás disso é que a maioria das pessoas que mais se beneficiam do CBDC tem contas de menos de US$ 10.000.

Young disse que esses fundos representaram apenas uma pequena parte do financiamento total, o que significa que o banco ainda deterá a maior parte das ações.

“Se todos esses depósitos detiverem apenas CBDC de varejo, isso não terá um impacto substancial no financiamento bancário.”

De acordo com a última pesquisa da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sobre famílias sem conta bancária e subutilizadas, mais de 6% das famílias americanas (14,1 milhões de adultos americanos) não usam serviços bancários.

A pesquisa também apontou que, embora a taxa de desemprego esteja diminuindo, a proporção de comunidades que ainda enfrenta injustiça sistêmica e desigualdade de renda ainda é alta.Esses são os principais grupos que se beneficiam do CBDC.

“Por exemplo, famílias negras (16,9%) e hispânicas (14%) são cinco vezes mais propensas a cancelar depósitos bancários do que as famílias brancas (3%).Para quem não tem depósitos bancários, o indicador mais poderoso é o nível de renda.”

CBDC condicional.Mesmo em países em desenvolvimento, a inclusão financeira é o principal ponto de venda da Crypto e da CBDC.Em maio deste ano, o governador do Federal Reserve, Lael Brainard, afirmou que a inclusão financeira será um fator importante para os Estados Unidos considerarem o CBDC.Ele acrescentou que Atlanta e Cleveland estão desenvolvendo projetos iniciais de pesquisa sobre moedas digitais.

Para garantir que o CBDC não afete a infraestrutura do banco, o JP Morgan Chase propõe estabelecer um hard cap para famílias de baixa renda:

“O hard cap de US$ 2.500 provavelmente atenderá às necessidades da grande maioria das famílias de baixa renda, sem nenhum impacto significativo na matriz de financiamento dos grandes bancos comerciais.”

Young acredita que isso será necessário para garantir que o CBDC ainda seja usado principalmente para o varejo.

“Para reduzir a utilidade da CBDC de varejo como reserva de valor, certas restrições aos ativos detidos precisam ser impostas.”

Recentemente, a Weiss Crypto Rating convocou a comunidade Crypto a relatar vários projetos de desenvolvimento da CBDC em todo o mundo, apontando que isso fez as pessoas acreditarem erroneamente que a CBDC e a Crypto têm a mesma independência financeira.

“Crypto media informou que todos os desenvolvimentos relacionados ao CBDC estão relacionados ao “Crypto”, o que está causando danos reais à indústria porque está dando às pessoas a impressão de que o CBDC é equivalente ao Bitcoin, e a realidade é que esses dois não é nada igual .”