JPMorgan Chase-analytiker Josh Young sa att banker representerar den kommersiella och finansiella infrastrukturen i alla specifika ekonomier och därför inte bör hotas av utvecklingen av centralbankernas digitala valutor som gradvis kommer att eliminera dem.

I en rapport förra torsdagen påpekade Young att genom att introducera CBDC som en ny privatlåne- och betalningskanal har den stor potential att lösa det befintliga problemet med ekonomisk ojämlikhet.

Men han sa också att utvecklingen av CBDC bör vara försiktig så att den befintliga bankinfrastrukturen inte skadas, eftersom detta kommer att resultera i förstörelse av 20% till 30% av kapitalbasen direkt från kommersiella bankinvesteringar.
CBDC:s andel på slutkundsmarknaden kommer att vara mindre än bankernas.JPMorgan Chase sa att även om CBDC kommer att kunna påskynda finansiell integration ytterligare än banker, kan de fortfarande göra det utan att allvarligt störa det monetära systemets struktur.Anledningen till detta är att de flesta som drar mest nytta av CBDC har konton på mindre än $10 000.

Young sa att dessa medel endast stod för en liten del av den totala finansieringen, vilket innebär att banken fortfarande kommer att inneha merparten av aktierna.

"Om alla dessa insättningar bara innehar CBDC kommer det inte att ha en betydande inverkan på bankfinansiering."

Enligt den senaste undersökningen från Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) om hushåll utan bank och underutnyttjade hushåll, använder mer än 6 % av amerikanska hushåll (14,1 miljoner amerikanska vuxna) inte banktjänster.

Undersökningen påpekade också att även om arbetslösheten har minskat, är andelen samhällen som fortfarande står inför systemiska orättvisor och inkomstskillnader fortfarande hög.Dessa är huvudgrupperna som drar nytta av CBDC.

"Till exempel är svarta (16,9 %) och latinamerikanska (14 %) hushåll fem gånger mer benägna att annullera bankinsättningar än vita hushåll (3 %).För dem utan banktillgodohavanden är den mest kraftfulla indikatorn inkomstnivån.”

Villkorlig CBDC.Även i utvecklingsländer är finansiell inkludering det främsta försäljningsargumentet för Crypto och CBDC.I maj i år uttalade Federal Reserve-guvernör Lael Brainard att finansiell inkludering kommer att vara en viktig faktor för USA att överväga CBDC.Han tillade att Atlanta och Cleveland båda utvecklar tidiga forskningsprojekt om digitala valutor.

För att säkerställa att CBDC inte påverkar bankens infrastruktur, föreslår JP Morgan Chase att sätta ett hårt tak för låginkomsthushåll:

"Det hårda taket på 2 500 $ kommer sannolikt att möta behoven hos de allra flesta låginkomsthushåll, utan någon betydande inverkan på finansieringsmatrisen för stora affärsbanker."

Young tror att detta kommer att vara nödvändigt för att säkerställa att CBDC fortfarande huvudsakligen används för detaljhandeln.

"För att minska användbarheten av detaljhandels-CBDC som värdeförråd måste vissa restriktioner införas för de tillgångar som hålls."

Nyligen uppmanade Weiss Crypto Rating Crypto-communityt att rapportera om olika CBDC-utvecklingsprojekt runt om i världen, och påpekade att detta fick människor att felaktigt tro att CBDC och Crypto har samma ekonomiska oberoende.

"Crypto media rapporterade att all utveckling relaterad till CBDC är relaterad till "Crypto", vilket orsakar verklig skada för branschen eftersom det ger människor intrycket att CBDC är likvärdigt med Bitcoin, och verkligheten är att dessa två Det är ingenting samma sak. .”