In u mercatu toru 2017 cryptocurrency, avemu campatu troppu nulla hype è fanatismu.I prezzi di i token è e valutazioni sò affettati da troppu fattori irrazionali.Parechji prughjetti ùn anu micca finitu a pianificazione nantu à i so roadmaps, è l'annunziu di a cullaburazione è a Borsa di Shanghai pò spinghja u prezzu di i tokens up.

Ma avà a situazione hè diversa.L'aumentu di i prezzi di i token necessitanu supportu da tutti l'aspetti cum'è l'utilità attuale, u flussu di cassa è una forte esecuzione di squadra.U seguitu hè un quadru simplice per a valutazione d'investimentu di i tokens DeFi.Esempii in u testu include: $MKR (MakerDAO), $SNX (Synthetix), $KNC (Kyber Network)

A valutazione
Siccomu l'offerta tutale di criptovalute varieghja assai, scegliemu u valore di u mercatu cum'è u primu indicatore standard:
U prezzu di ogni token * offerta tutale = valore tutale di u mercatu

Basatu nantu à e valutazioni standardizzate, i seguenti indicatori basati nantu à l'aspettattivi psicologichi sò pruposti per benchmark u mercatu:

1. $ 1M-$ 10M = sumente round, caratteristiche incerta è prudutti mainnet.Esempi attuali in questa gamma include: Opyn, Hegic è FutureSwap.Se vulete catturà u valore Alpha più altu, pudete sceglie l'articuli in questa gamma di valore di u mercatu.Ma a compra diretta per via di a liquidità ùn hè micca simplice, è a squadra ùn hè micca necessariamente disposta à liberà un gran numaru di tokens.

2. $ 10M-$ 45M = Truvate un mercatu di produttu chjaru è adattatu, è avè dati per sustene a fattibilità di u prugettu.Per a maiò parte di a ghjente, cumprà tali tokens hè faciule.Ancu s'è l'altri risichi maiò (squadra, esecutivu) sò digià chjuchi, ci hè ancu un risicu chì a crescita di dati di u produttu serà debule o ancu falà in questa fase.

3. $ 45M-$ 200M = pusizioni di punta in i so marcati rispettivi, cù punti di crescita chjaru, cumunità è tecnulugia per sustene u prugettu per ghjunghje à i so scopi.A maiò parte di i prughjetti nurmalmente custruiti in questa gamma ùn sò micca assai risicatu, ma a so valutazione hè bisognu di una grande quantità di fondi istituziunale per cullà una classa, u mercatu hà sviluppatu significativamente, o parechji novi titulari.

4. $ 200M-$ 500M = Assolutamente dominante.L'unicu token chì possu pensà chì si adatta à questa gamma hè $ MKR, perchè hà una larga gamma di basi di usu è investitori istituzionali (a16z, Paradigm, Polychain).U mutivu principale per cumprà tokens in questa gamma di valutazione hè di guadagnà ingressu da a prossima volta di volatilità di u mercatu toro.

Classificazione di codice
Per a maiò parte di i protokolli decentralizati, a qualità di u codice hè estremamente impurtante, troppu vulnerabilità di risicu pruvucarà u protokollu stessu per esse pirate.Ogni attaccu di pirate à grande scala successu metterà l'accordu nantu à l'orlu di fallimentu è dannu assai a crescita futura.I seguenti sò l'indicatori chjave per a valutazione di a qualità di i codici di protokollu:
1. A cumplessità di l'architettura.I cuntratti intelligenti sò prucedure assai delicate, perchè ponu trattà milioni di dollari in fondi.A più cumplessa l'architettura currispondente, più direzzione di attaccu.A squadra chì sceglie di simplificà u disignu tecnicu pò avè una sperienza di scrittura di software più ricca, è i revisori è i sviluppatori ponu capisce più facilmente a basa di codice.

2. A qualità di teste codice autumàticu.In u sviluppu di u software, hè una pratica cumuna di scrive testi prima di scrive codice, chì pò assicurà l'alta qualità di u software di scrittura.Quandu scrivite cuntratti intelligenti, stu approcciu hè cruciale perchè impedisce chjamati maliziusi o invalidi quandu scrivite una piccula parte di u prugramma.A cura particulari deve esse presa per e biblioteche di codice cù una cobertura di codice bassu.Per esempiu, u squadra bZx ùn hè micca andatu à a prova, chì hà risultatu in a perdita di $ 2 milioni in fondi di l'investituri.

3. Pratiche di sviluppu generale.Questu ùn hè micca necessariamente un fattore chjave in a determinazione di u rendiment / sicurezza, ma pò illustrà più l'esperienza di a squadra di scrittura di codice.U furmatu di codice, u flussu di git, a gestione di l'indirizzi di liberazione è a pipeline di integrazione / implementazione cuntinua sò tutti fattori secundari, ma l'autore daretu à u codice pò esse dumandatu.

4. Evaluate i risultati di l'auditu.Chì prublemi chjave sò stati trovati da l'auditor (assumendu chì a rivisione hè stata cumpleta), cumu a squadra hà rispostu, è chì misure appropritate sò state pigliate per assicurà chì ùn ci era micca vulnerabili duplicate in u prucessu di sviluppu.Un bug bounty pò riflette a fiducia di a squadra in a sicurità.

5. Prutocolu cuntrollu, risichi principali è prucessu di aghjurnamentu.U più altu u risicu di l'accordu è u più veloce u prucessu di aghjurnamentu, più l'utilizatori anu bisognu di pricà chì u pruprietariu di l'accordu ùn sia micca rapitu o estortu.

Indicatore di token
Siccomu ci sò chjusi in u fornimentu tutale di tokens, hè necessariu di capiscenu a circulazione attuale è l'offerta tutale potenziale.I tokens di a rete chì anu operatu bè per un periudu di tempu sò più probabili di esse distribuiti in modu ghjustu, è a pussibilità di un investitore unicu dumping un gran numaru di tokens è causanu danni à u prugettu diventa assai chjuca.
Inoltre, hè ugualmente impurtante per avè una cunniscenza prufonda di u funziunamentu di u token è u valore chì furnisce à a reta, perchè u risicu di l'operazioni speculative solu hè altu.Dunque ci vole à fucalizza nantu à i seguenti indicatori chjave:

Liquidità attuale
Fornitura tutale
Tokens tenuti da a fundazione / squadra
Schedu di liberazione di u token di Lockup è stock inedite
Cumu si usanu i tokens in l'ecosistema di u prugettu è chì tipu di flussu di cassa ponu l'utilizatori aspittà?
Sia u token hà inflazione, cumu hè u mecanismu cuncepitu
A crescita futura
Basatu nantu à a valutazione di a valuta attuale, l'investituri anu da seguità quale indicatori chjave per valutà se u token pò cuntinuà à apprezzà:
Opportunità di dimensione di u mercatu
Meccanismo di acquisizione di valore di token
Crescita di u produttu è sfruttendu u so sviluppu
squadra
Questa hè una parte chì hè spessu trascurata è di solitu vi dice più nantu à e capacità di esecutivu futuru di a squadra è cumu u pruduttu hà da esse realizatu in u futuru.
Avemu bisognu di attentu à invistisce in cripto muniti.Mentre chì a squadra hà l'esperienza di custruisce prudutti di tecnulugia tradiziunali (siti web, applicazioni, etc.), s'ellu integra veramente a cumpetenza in u campu di a criptografia.Certi squadre seranu preghjudizii in questi dui spazii, ma questu sbilanciamentu impedisce à a squadra di truvà mercati adattati è strade per i prudutti.

In u mo parè, quelli squadre chì anu troppu sperienza in stabilisce l'affari di tecnulugia di Internet, ma ùn capiscenu micca a dinamica di a tecnulugia di criptografia:

A causa di a mancanza di capiscitura abbastanza di u mercatu è a mancanza di cunfidenza, cambiaranu rapidamente a so mente
Mancanza di cumercii attenti trà a sicurità, l'esperienza d'utilizatore è u mudellu di cummerciale
Per d 'altra banda, quelli squadre chì ùn anu micca una sperienza di tecnulugia di criptografia pura in stabilimentu di l'affari di tecnulugia Internet eventualmente:
Prestu troppu attente à ciò chì ideali deve esse in u campu di criptografia, ma micca abbastanza tempu per capisce ciò chì l'utilizatori volenu
Mancanza di cummercializazione di prudutti cunnessi, capacità debule per entra in u mercatu è a marca ùn pò micca guadagnà a fiducia, cusì hè più difficiuli di stabilisce prudutti chì si adattanu à u mercatu.
Dittu questu, hè difficiule per ogni squadra per esse forte in i dui aspetti à u principiu.In ogni casu, cum'è un investitore, se a squadra hà l'expertise adattata in dui spazii deve esse inclusa in i so cunsiderazioni d'investimentu è attente à i risichi currispondenti.