Am 2017 cryptocurrency Bull Maart hu mir ze vill näischt Hype a Fanatismus erlieft.Token Präisser a Bewäertunge ginn duerch ze vill irrational Faktoren beaflosst.Vill Projeten hunn d'Planung op hire Fahrplang net ofgeschloss, an d'Ukënnegung vun der Partnerschaft an der Shanghai Stock Exchange kann de Präis vun Token erop drécken.

Awer elo ass d'Situatioun anescht.Rising Tokenpräisser erfuerderen Ënnerstëtzung vun allen Aspekter wéi aktuell Utility, Cashflow a staark Team Ausféierung.Déi folgend ass en einfache Kader fir Investitiounsevaluatioun vun DeFi Tokens.Beispiller am Text enthalen: $MKR (MakerDAO), $SNX (Synthetix), $KNC (Kyber Network)

Bewäertung
Zënter datt d'Gesamtversuergung vu Krypto-Währungen immens variéiert, wielt mir de Maartwäert als den éischte Standardindikator:
De Präis vun all Token * Gesamtversuergung = Gesamtmaartwäert

Baséierend op standardiséierte Bewäertunge ginn déi folgend Indikatoren op Basis vu psychologeschen Erwaardunge proposéiert fir de Maart ze benchmarken:

1. $ 1M- $ 10M = Som Ronn, onsécher Fonctiounen an Mainnet Produiten.Aktuell Beispiller an dëser Gamme enthalen: Opyn, Hegic, an FutureSwap.Wann Dir den héchsten Alpha-Wäert wëllt erfaassen, kënnt Dir d'Elementer an dësem Maartwäertberäich wielen.Awer direkten Akaf wéinst der Liquiditéit ass net einfach, an d'Team ass net onbedéngt gewëllt eng grouss Zuel vun Tokens ze verëffentlechen.

2. $ 10M-$ 45M = Fannt e kloren a passenden Produktmaart, an hutt Daten fir d'Machbarkeet vum Projet z'ënnerstëtzen.Fir déi meescht Leit ass esou Tokens einfach ze kafen.Och wann déi aner grouss Risiken (Team, Ausféierung) scho kleng sinn, besteet nach ëmmer e Risiko datt de Wuesstum vun der Produktdaten schwaach ass oder souguer op dëser Etapp falen.

3. $45M- $200M = Leading Positioun an hire jeweilege Mäert, mat klore Wuesstumspunkten, Communautéiten an Technologie fir de Projet z'ënnerstëtzen fir seng Ziler z'erreechen.Déi meescht vun den normalerweis gebaute Projeten an dëser Gamme sinn net ganz riskant, awer hir Bewäertung erfuerdert eng grouss Quantitéit vun institutionelle Fongen fir eng Klass ze klammen, de Maart huet däitlech erweidert oder vill nei Inhaber.

4. $ 200M- $ 500M = Absolut dominant.Deen eenzegen Token, deen ech denken kann, dat passt op dës Gamme ass $ MKR, well et eng breet Palette vun Benotzungsbasen an institutionellen Investisseuren huet (a16z, Paradigm, Polychain).Den Haaptgrond fir Tokens an dësem Bewäertungsberäich ze kafen ass Akommes aus der nächster Ronn vun der Bullmaartvolatilitéit ze verdéngen.

Code Bewäertung
Fir déi meescht dezentraliséierte Protokoller ass d'Codequalitéit extrem wichteg, ze vill Risiko Schwachstelle verursaache de Protokoll selwer gehackt.All erfollegräich grouss-Skala Hacker Attack wäert den Accord op der Grenz vun Insolvenz setzen a vill zukünfteg Wuesstem Schued.Déi folgend sinn d'Schlësselindikatoren fir d'Qualitéit vu Protokollcoden ze evaluéieren:
1. D'Komplexitéit vun der Architektur.Smart Kontrakter si ganz delikat Prozeduren, well se Millioune Dollar u Fongen handhaben kënnen.Der méi komplex déi entspriechend Architektur, der méi Attack Richtungen.D'Team, déi gewielt huet den techneschen Design ze vereinfachen, hu vläicht méi räich Software Schreiferfahrung, an d'Rezensoren an d'Entwéckler kënnen d'Codebasis méi einfach verstoen.

2. D'Qualitéit vun automatiséiert Code Testen.An der Softwareentwécklung ass et eng allgemeng Praxis Tester ze schreiwen ier Dir Code schreift, wat d'héich Qualitéit vu Schreiwe Software ka garantéieren.Wann Dir Smart Kontrakter schreift, ass dës Approche entscheedend well et béiswëlleg oder ongëlteg Uriff verhënnert wann Dir e klengen Deel vum Programm schreift.Besonnesch Suergfalt soll fir Code Bibliothéiken mat niddereg Code Cover geholl ginn.Zum Beispill ass d'bZx-Team net op den Test gaang, wat zu de Verloscht vun 2 Milliounen Dollar an Investisseurfongen gefouert huet.

3. Allgemeng Entwécklung Praktiken.Dëst ass net onbedéngt e Schlësselfaktor bei der Bestëmmung vun der Leeschtung / Sécherheet, awer et kann d'Erfahrung vum Team schreiwen Code weider illustréieren.Code Formatéierung, Git Flow, Gestioun vu Verëffentlechungsadressen, a kontinuéierlech Integratioun / Deployment Pipeline sinn all sekundär Faktoren, awer den Auteur hannert dem Code kann opgefuerdert ginn.

4. Evaluéieren d'Auditresultater.Wéi eng Schlësselprobleemer goufen vum Auditeur fonnt (ugeholl datt d'Iwwerpréiwung ofgeschloss ass), wéi d'Team geäntwert huet a wéi eng entspriechend Moossname geholl goufen fir sécherzestellen datt et keng duplizéiert Schwachstelle am Entwécklungsprozess waren.E Bug Bounty kann dem Team säi Vertrauen an d'Sécherheet reflektéieren.

5. Protokoll Kontroll, Haaptrisiken an Upgrade Prozess.Wat den Ofkommesrisiko méi héich ass an dest méi séier den Upgradeprozess, dest méi Benotzer musse bieden datt den Accordbesëtzer net entfouert oder erpresst gëtt.

Token Indikator
Well et Spären an der Gesamtversuergung vun Token sinn, ass et néideg déi aktuell Zirkulatioun an déi potenziell Gesamtversuergung ze verstoen.Network Tokens, déi fir eng Zäit laang fonctionnéiert hunn, si méi wahrscheinlech gerecht verdeelt ze ginn, an d'Méiglechkeet vun engem eenzegen Investisseur eng grouss Zuel vun Tokens ze dumpen an de Projet Schued ze verursaachen gëtt ganz kleng.
Zousätzlech ass et gläich wichteg fir en déiwe Verständnis ze hunn wéi den Token funktionnéiert an de Wäert deen et dem Netz gëtt, well de Risiko vu spekulativen Operatiounen eleng héich ass.Also musse mir op déi folgend Schlësselindikatoren konzentréieren:

Aktuell Liquiditéit
Gesamtversuergung
Tokens déi vun der Fondatioun / Team gehal ginn
Lockup Token Fräisetzung Zäitplang an unreleased Stock
Wéi ginn Tokens am Projet-Ökosystem benotzt a wéi eng Cashflow kënnen d'Benotzer erwaarden?
Ob den Token Inflatioun huet, wéi ass de Mechanismus entworf
Zukunft Wuesstem
Baséierend op der aktueller Währungsbewäertung, sollten Investisseuren verfollegen wéi eng Schlësselindikatoren fir ze evaluéieren ob den Token weider ka schätzen:
Maart Gréisst Méiglechkeeten
Token Wäert Acquisitioun Mechanismus
Produktwachstum a Benefice vun hirer Entwécklung
Equipe
Dëst ass en Deel deen dacks iwwersinn gëtt an Iech normalerweis méi iwwer d'Zukunft vun der Equipe hir Ausféierungsfäegkeeten erzielt a wéi d'Produkt an Zukunft wäert Leeschtunge.
Mir mussen oppassen op d'Investitioun an d'Krypto-Währungen.Wärend d'Team d'Erfahrung huet fir traditionell Technologieprodukter ze bauen (Websäiten, Uwendungen, etc.), ob et wierklech d'Expertise am Beräich vun der Verschlësselung integréiert.E puer Équipë wäerten an dësen zwee Beräicher partizipéieren, awer dëst Ongläichgewiicht wäert d'Equipe verhënneren, gëeegent Mäert a Stroosse fir Produkter ze fannen.

Menger Meenung no sinn déi Teams déi ze vill Erfahrung hunn am Internet Technologiegeschäft opzebauen, awer d'Dynamik vun der Verschlësselungstechnologie net verstinn:

Wéinst dem Mangel u genuch Verständnis vum Maart a Mangel u Vertraue wäerte se séier hir Gedanken änneren
Mangel u virsiichteg Ofwiesselungen tëscht Sécherheet, Benotzererfarung a Geschäftsmodell
Op der anerer Säit, déi Équipen déi keng reng Verschlësselungstechnologie Erfahrung hunn am Internet Technologiegeschäft opzebauen schlussendlech:
Bezuelen ze vill Opmierksamkeet fir wat Idealer sollen am Beräich vun der Verschlësselung sinn, awer net genuch Zäit fir erauszefannen wat d'Benotzer wëllen
Mangel u Marketing vu verwandte Produkter, schwaach Fäegkeet fir de Maart anzeginn an d'Mark kann net Vertrauen gewannen, sou datt et méi schwéier ass Produkter ze etabléieren déi um Maart passen
Wann dat gesot gëtt, ass et schwéier fir all Team am Ufank a béiden Aspekter staark ze sinn.Wéi och ëmmer, als Investisseur, ob d'Team déi entspriechend Expertise an zwee Beräicher huet, sollt a seng Investitiounsbedenken abegraff ginn an op déi entspriechend Risiken oppassen.